ETF на штучний інтелект: як працюють та чи варто інвестувати

Штучний інтелект — одна з найдинамічніших і найперспективніших технологічних тем останніх років. Для інвесторів, які хочуть отримати доступ до цього ринку, але не бажають аналізувати окремі акції, ідеальним інструментом можуть стати біржові фонди (ETF). Ці фонди дозволяють за умовні $100 купити весь ринок або його окремий сегмент, зокрема компанії, пов’язані з ШІ, робототехнікою та автоматизацією.

Що таке ETF на штучний інтелект

Біржовий фонд (ETF) — це кошик цінних паперів (наприклад, акцій), який торгується на біржі як одна цінна папера. ETF на штучний інтелект зосереджуються на компаніях, чия діяльність так чи інакше пов’язана з розробкою, впровадженням або використанням технологій ШІ та робототехніки. Інвестуючи в такий фонд, ви купуєте частку в широкому портфелі, що диверсифікує ризики, пов’язані з невдачею окремої компанії.

Основна перевага ETF — ліквідність. Їхні акції можна купувати й продавати на біржі в будь-який час роботи торгового майданчика через платформу закордонного брокера. Це робить їх зручним інструментом для українських інвесторів.

Які стратегії використовують ETF на ШІ

Існує кілька підходів до формування портфеля таких фондів. За даними, можна виділити дві основні стратегії.

Пасивні фонди, що відстежують індекс. Вони копіюють склад певного бенчмарка (індексу), до якого входять компанії, відібрані за конкретними критеріями, пов’язаними з ШІ. Управління таким фондом майже не вимагає втручання людини, тому комісійні витрати (TER) зазвичай нижчі. Прикладом слугує Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ), який відстежує індекс Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence. Він фокусується на компаніях-лідерах у галузі робототехніки, автоматизації та ШІ, таких як NVIDIA, ABB та Intuitive Surgical. Станом на червень 2025 року його трирічна дохідність становила 17,3%.

Активно керовані фонди. У цих фондах команда управляючих або, як у новітніх випадках, алгоритми штучного інтелекту активно обирають акції для портфеля, намагаючись обіграти ринок. Яскравий приклад — ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) від ARK Invest Кеті Вуд. Він не відстежує жоден індекс, а будує портфель на основі власних досліджень та ідей, роблячи ставку на найбільш проривні та «дисруптивні» компанії, такі як Tesla, Palantir та Rocket Lab.

З’явився і зовсім новий тип фондів — ті, якими керує ШІ. Як повідомляє, у вересні 2024 року в США запустили Intelligent Livermore ETF (LIVR). Його інвестиційні рішення приймає не людина, а тріо великих мовних моделей (ChatGPT, Gemini, Claude). Їм дають дані про компанії та просять імітувати підхід таких легенд інвестування, як Уоррен Баффетт або Стенлі Драккенміллер. Портфель, згенерований ШІ, потім перевіряє людина на наявність критичних помилок.

Популярні ETF на штучний інтелект

Окрім згаданих вище BOTZ, ARKQ та LIVR, існують і інші фонди, що пропонують різні підходи до інвестування в ШІ.

Джерело:

iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF (IRBO) — це фонд, який відстежує глобальний індекс NYSE FactSet. Він має більш розділений портфель (118 активів) і глобальне охоплення, інвестуючи в компанії з 43 країн. Його топ-3 регіони за вагою — США (53,6%), Китай (12,8%) та Японія (9,9%).

Ризики та перспективи інвестування в ETF на ШІ

Інвестування в будь-які тематичні ETF, включаючи ті, що зосереджені на ШІ, не позбавлене ризиків. Як зазначає аналітична компанія Morningstar, тематичні ETF демонструють чистий відтік коштів третій рік поспіль. Аналітик Брайан Армор вбачає причину в складності тематичного інвестування: «Потрібно вибрати правильну тему, потім переконатись, що фонд вибрав акції, які найбільше виграють від цієї теми, а потім правильно розрахувати час купівлі фонду».

Основні ризики:

• Висока волатильність. Акції технологічних компаній схильні до різких коливань цін.
• Недоліки тематичного підходу. Фонд може інвестувати в компанії, які лише частково пов’язані з ШІ, або пропустити перспективних «єдинорогів», які ще не вийшли на біржу.
• Валютний ризик. Більшість таких ETF торгуються в доларах, тому для гривневого інвестора зміни курсу можуть вплинути на результативність.
• Ризик концентрації. Деякі фонди можуть мати високу частку активів у кількох акціях (наприклад, у BOTZ на топ-10 компаній припадає 62,4% активів).

Проте довгострокові перспективи ринку штучного інтелекту залишаються привабливими через його потенціал для трансформації різних галузей — від охорони здоров’я до промисловості та фінансів.

Як українцю інвестувати в ETF на ШІ

Для інвестування в зарубіжні ETF українцю необхідно:

1. Обрати зареєстрованого брокера. Це може бути український брокер з доступом до закордонних бірж або безпосередньо іноземний брокер.
2. Відкрити рахунок та пройти процедури верифікації, передбачені вимогами компанії.
3. Поповнити брокерський рахунок. Зазвичай це можна зробити через банківський переказ у валюті.
4. Знайти потрібний ETF за тикером (наприклад, BOTZ, ARKQ) на торговій платформі та купити його акції.

Перед інвестуванням уважно вивчіть проспект фонду, зверніть увагу на комісії (TER), склад портфеля та його історію.

Часті запитання

Чим ETF на ШІ відрізняється від звичайного технологічного ETF? Звичайний технологічний ETF (наприклад, на індекс NASDAQ-100) інвестує в широке коло технологічних компаній. ETF на ШІ має вужчу, сфокусовану мету: він цілеспрямовано відбирає компанії, чий бізнес безпосередньо пов’язаний з розробкою або застосуванням штучного інтелекту та робототехніки, навіть якщо вони не належать до класичного технологічного сектору (наприклад, медичні або промислові компанії).

Чи можуть ETF, керовані ШІ, замінити фінансових радників? Поки що це малоймовірно. Як свідчать дані, з 16 ETF на основі ШІ в США лише один показав результат краще за індекс S&P 500 станом на 2024 рік. ШІ ефективний для обробки даних і пошуку патернів, але остаточне рішення та оцінка макроекономічних ризиків часто потребують людського досвіду та здорового глузду. Такі фонди скоріше є експериментальним інструментом.

Яку частку портфеля можна виділити на ETF зі ШІ? Тематичні ETF вважаються ризикованими активами через їхню волатильність і концентрацію на одній ідеї. Фінансові консультанти часто рекомендують обмежити частку таких інструментів у портфелі роздрібного інвестора рівнем 5-10%, не більше. Основна частина портфеля має бути диверсифікована через широкомarketні індекси.