Як зберегти заощадження від інфляції: депозити, ОВДП, валюта

Інфляція — це загальне зростання цін на товари та послуги, через яке з часом зменшується купівельна спроможність грошей. Наприклад, якщо рік тому певний набір продуктів коштував 1000 грн, а зараз — 1100 грн, для його купівлі потрібно витратити на 100 грн більше. У вересні 2026 року річна інфляція в Україні прискорилася до 10%, що означає: заощадження, які не приносять доходу, поступово втрачають свою цінність. Розглянемо ефективні способи захисту ваших коштів.

Що таке інфляція та як вона впливає на гроші

Інфляція по-різному впливає на доходи та заощадження залежно від того, чи зростає їхня номінальна сума та чи приносять кошти додатковий дохід. Готівка «під матрацом» і кошти на картці без нарахування відсотків не приносять доходу, тому зі зростанням цін їхня купівельна спроможність поступово знижується. Навіть зарплата втрачає реальну цінність, коли ціни зростають швидше, ніж доходи. Наприклад, підвищення зарплати на 5% за інфляції 10% не компенсує зростання цін.

Ефективні інструменти захисту заощаджень

Усунути вплив інфляції на заощадження неможливо, але його можна зменшити за допомогою фінансових інструментів, які здатні приносити дохід. Під час вибору варто оцінювати строк зберігання коштів, очікувану дохідність, ліквідність та фінансові цілі.

Гривневі депозити

Гривневий депозит допомагає зберегти купівельну спроможність заощаджень, коли його дохідність після сплати податків не нижча за рівень інфляції. Станом на листопад 2026 року українські банки пропонують дохідність на рівні 15–17% річних за строковими депозитами. Після сплати податку на доходи фізичних осіб за ставкою 23% фактична номінальна дохідність такого вкладу становить близько 12-13% річних. За інфляції 10% це дозволяє не лише компенсувати зростання цін, а й отримати певний реальний дохід. Окремі банки, як-от Unex Bank, пропонують за депозитом «Unex Максимум» до 17,5% річних на 12 місяців.

Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП)

ОВДП дають змогу отримувати визначений дохід протягом установленого строку, тому можуть використовуватися як інструмент захисту заощаджень від інфляції. Придбати державні облігації сьогодні можна навіть у банківських застосунках. Для оцінки результату варто порівнювати дохідність конкретних ОВДП з темпами зростання цін, враховувати строк погашення та умови дострокового продажу. При виборі ОВДП потрібно враховувати не лише заявлену дохідність, а й можливі банківські або брокерські комісії та вартість обслуговування рахунку.

Валюта

Купівля доларів або євро може частково вберегти заощадження від девальвації гривні, однак не забезпечує повного захисту від інфляції. Купівельна спроможність долара також знижується через зростання цін у США, а кінцевий результат залежить від зміни валютного курсу, спреду (різниці між курсами купівлі та продажу валюти) та строку зберігання коштів. Валюту доцільно обирати з огляду на майбутні витрати. Наприклад, якщо ви регулярно подорожуєте або витрачаєте кошти в країнах єврозони, частину заощаджень можна тримати в євро.

Як розподілити заощадження: практичні рекомендації

Універсальної пропорції для всіх вкладників не існує. Структура заощаджень має залежати від обсягу капіталу, регулярних витрат, майбутніх фінансових цілей та готовності людини до ризику. Один із можливих варіантів розподілу:

Гривневу частину заощаджень, особливо якщо йдеться про значні суми, експерти радять розподіляти між кількома інструментами — банківськими депозитами та облігаціями внутрішньої державної позики.

Типові помилки при збереженні заощаджень

Навіть використання фінансових інструментів не завжди дає змогу зберегти купівельну спроможність коштів. Поширені помилки:

• Зберігання всіх коштів готівкою — гроші не приносять доходу, тому їхня купівельна спроможність поступово зменшується через інфляцію.
• Орієнтація лише на номінальну дохідність — під час оцінки депозиту чи іншого інструмента важливо враховувати інфляцію, податки та супутні витрати.
• Зберігання всіх заощаджень в одному активі — відсутність диверсифікації підвищує залежність від ризиків конкретного інструмента або валюти.
• Відсутність фінансової подушки — через непередбачені витрати може виникнути потреба достроково забрати кошти з депозиту на невигідних умовах.
• Ігнорування строку та ліквідності — кошти, які можуть знадобитися найближчим часом, недоцільно повністю вкладати в інструменти з обмеженим доступом.

Часті запитання

Чи можна повністю захистити гроші від інфляції? Повністю усунути вплив інфляції неможливо, але його можна значно зменшити за допомогою інструментів, що приносять дохід (депозити, ОВДП), який перевищує або хоча б компенсує рівень інфляції.

Що вигідніше: депозит чи ОВДП? Кожен інструмент має свої переваги. Депозити часто простіші для розуміння та відкриття, пропонують гарантії Фонду гарантування вкладів. ОВДП можуть пропонувати гнучкі умови та різні строки погашення. Вибір залежить від ваших цілей, суми та строків. Для значних сум експерти радять диверсифікувати вкладення між цими інструментами.

Чи варто тримати всі заощадження у валюті? Ні, це не є універсальним способом захисту капіталу. Купівельна спроможність долара та євро також з часом змінюється через інфляцію в їхніх країнах. Крім того, витрати на обмін валюти (спред) можуть знизити загальну ефективність. Валюту доцільно використовувати для диверсифікації портфеля, але не як єдиний інструмент.

Умови на фінансових ринках швидко змінюються. Перш ніж приймати рішення, перевіряйте актуальні ставки в банках, курси валют та умови придбання ОВДП безпосередньо в фінансових установ або на офіційних сайтах.